Ne dobiček, ampak denarni tok je ključnega pomena za poslovanje vašega podjetja. Še preden se začnejo resne težave, je treba denarni tok načrtovati in nadzorovati. Pri tem je pomembno, da se podjetniki s tem resno ukvarjajo.
Vsak dan že ob jutranji kavi bi morali pregledati dinamiko denarnega toka svojega podjetja. Zakaj? Ker denarni tok pove, koliko denarja ste prejeli v določenem času in koliko ste ga porabili pri poravnavanju svojih obveznosti. Izkaz denarnih tokov je temeljni računovodski izkaz, v katerem so resnično in pošteno prikazane spremembe stanja denarnih sredstev in njihovih ustreznikov za poslovno leto ali medletna obdobja.
Vloga finančnega direktorja je pogosto zahtevnejša od vloge generalnega direktorja. Nezanimanje za denarni tok lahko pripelje do resnih težav, ki jih podjetniki pogosto podcenjujejo.
Predstavljajte si podjetnika z inovativnim produktom, na primer podjetje Sladka zrna, ki proizvaja sladke in slane prigrizke. Po uspešnem sodelovanju z velikim trgovcem so prejeli ponudbo za 50-odstotno povečanje prodaje, vendar pod pogojem, da ponudijo dodatni 3-odstotni popust in podaljšanje plačilnega roka s 60 na 90 dni.
Podjetnik je bil navdušen nad povečano prodajo in zanemaril morebitne težave, povezane z denarnim tokom. Kmalu je ugotovil, da mu primanjkuje denarja za sprotna plačila dolgov, čeprav je imel dobiček.
NLB finančni svetovalec razlaga: "Podjetnik ni razumel, da bo imel zaradi 50-odstotnega povečanja prodaje in podaljšanja plačilnega roka več 'denarja zunaj'. Če k temu prištejemo še povečanje stalnih zalog, lahko podjetje hitro zaide v finančne težave, kljub dobičku."
Banke so lahko odlični poslovni partnerji podjetij, saj jim lahko zagotovijo ustrezne vire financiranja na podlagi kreditne analize komitenta. Ta vključuje pregled značilnosti komitenta, pogoje poslovanja, kapital, sposobnost odplačevanja in oblike zavarovanja.
Osnovni pregled finančnega stanja komitenta se začne pri izkazu poslovnega izida. Banka financira komitenta kratkoročno na podlagi poslovnega cikla (financiranje zalog, terjatve do kupcev, obveznosti do dobaviteljev). Kratkoročni krediti so običajno povezani z manjšim tveganjem zaradi krajših odplačilnih rokov, zato banka spremlja sezonska nihanja in dolžino poslovnega cikla.
Dolgoročni krediti pa so namenjeni financiranju nakupa dolgoročnih sredstev, poplačilu kratkoročnih kreditov in financiranju dolgoročnega obratnega kapitala. Viri poplačila dolgoročnih kreditov so pričakovani denarni tok financiranega sredstva ali pričakovana donosnost poslovanja.
Načrtovanje denarnega toka
Prihodnji obeti, pričakovanja in načrti komitenta so ključnega pomena pri presoji denarnih tokov. Pomembno je, da podjetja jasno predvidijo svoje finančne tokove v prihodnosti. Banke pri tem uporabljajo analizo občutljivosti z različnimi scenariji (normalen, prilagojen in najslabši scenarij).
Na podlagi denarnega toka lahko podjetje oceni, koliko kredita potrebuje, kdaj ga bo lahko vrnilo in kakšne obroke bo lahko poravnalo v posameznem mesecu. Tako bo podjetje bolje pripravljeno na prihodnje finančne izzive in bo lahko uspešno upravljalo svoje poslovanje.
